صدور مجوز تامین مالی شرکت های صادرات محور از طریق اوراق سلف ارزی در بورس

بنابراعلام رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در جلسه روزدوشنبه شورای عالی بورس، موضوع انتشار اوراق سلف ارزی در بورس کالا مطرح شد و شورا با کلیات آن موافقت کرد. به این ترتیب، شرکت‌های صادرات محوری که نیازمند تامین مالی هستند، می‌توانند از طریق انتشار این اوراق، در بورس کالا، تامین مالی کنند.

به گزارش عصراقتصاد، طبق اعلام سازمان بورس و اوراق بهادار، مجید عشقی از انتشار اوراق سلف ارزی در بورس کالا خبر داد و گفت: انتشار این اوراق به معنی پیش‌فروش بلندمدت کالای این شرکت‌ها، با تسویه ارزی است. بر این اساس، شرکت‌ها می‌توانند برای پروژه‌های بزرگ فعلی خود تامین مالی کنند و از محل صادرات کالاهای تولید شده از خطوط تولید جدید، بازپرداخت مبلغ تعهدشده اوراق را انجام دهند.

وی افزود: تدبیر ویژه‌ای که در این اوراق دیده شده، امکان تسویه در سررسید با طلا است؛ یعنی این امکان فراهم است تا معادل کالا یا ارزی که باید در سررسید به سرمایه‌گذار داده شود، طلا یا گواهی سپرده طلا تحویل شود، این کار به بسیاری از عدم قطعیت‌ها در اوراق مشابه پایان می‌دهد.

عشقی توضیح داد: نکته دیگری که امروز در جلسه شورای عالی بورس مصوب شد این است که، سرمایه‌گذاران خارجی هم به خرید این اوراق از بستر بورس کالا مجاز هستند. البته پیش از این، آیین‌نامه سرمایه‌گذاری خارجی در بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس، مصوب هیات وزیران، را در اختیار داشتیم، شورای عالی بورس هم یک دستورالعمل برای این آیین‌نامه تدوین کرده بود؛ از این‌رو اوراق سلف ارزی نیز مشمول همین دستورالعمل مصوب شورا خواهد شد.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار تاکید کرد: امیدواریم این مصوبه موجب بهبود سرمایه‌گذاری و تکمیل پروژه‌های ملی بزرگ شود و بهبود رشد اقتصادی صادرات محور را به همراه داشته باشد.

راه اندازی معاملات اوراق سلف ارزی در بازار سرمایه

رحمان آراسته، مدیر بازارهای مشتقه بورس کالا درباره این خبر گفت: با تصویب شورای عالی بورس به منظور تامین مالی شرکت های صادرات محور به زودی معاملات اوراق سلف ارزی در بورس کالای ایران راه اندازی می شود.

مدیر بازارهای مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالای ایران، به فرآیندهای اجرایی و زیرساخت‌های آغاز معاملات اوراق سلف ارزی اشاره کرد و گفت: عمده فرآیندهای اجرایی انتشار اوراق سلف ارزی مشابه با تأمین مالی ریالی با استفاده از اوراق سلف موازی استاندارد است که همه زیرساخت‌های این ابزار از سال‌ها پیش در بورس کالا وجود دارد.

وی افزود: در این اوراق، دارایی معینی به عنوان دارایی پایه اوراق سلف استاندارد قرار می‌گیرد و عرضه اولیه اوراق به صورت ارزی در بازار سرمایه انجام می‌شود تا شرکت‌ها بتوانند برای پروژه‌های پیش روی خود تأمین مالی انجام دهند.

مدیر بازارهای مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالای ایران ادامه داد: نکته قابل توجه این اوراق این است که با توجه به نوسانات قیمت ارز و آثار آن بر بازارهای مالی، امکان تسویه نهایی در سررسید به سه صورت فراهم شده است. یعنی خریدار این اوراق در سررسید، اختیار دارد یکی از سه گزینه دریافت کالا، تسویه ارزی و یا دریافت طلا معادل ارزش ارزی دارایی خود را انتخاب کند.

آراسته گفت: لازم به توضیح است منظور از طلا، شمش و سکه طلا موجود در خزانه‌های بورس کالای ایران است. اضافه شدن امکان تسویه با طلا، این امکان را به خریدار می‌دهد که ریسک ناشی از نوسانات ارزی در سرمایه گذاری در این اوراق را پوشش دهد.

در سمت مقابل عرضه کننده نیز می‌تواند با استفاده از استراتژی‌های مالی و بهره برداری از سایر ابزارهای مشتقه در بورس کالا، ریسک ناشی از نوسانات قیمت ارز و طلا را پوشش دهد و به نوعی انتشار این اوراق دارای جذابیت بالا و یک بازی برد برد برای ناشر و سرمایه گذار است.

وی اظهار کرد: بورس کالا به عنوان یک نهاد موفق تاکنون نزدیک به ۵۰ همت سرمایه‌های خرد را جذب صندوق‌های طلا کرده که این موضوع کمک شایانی به تولیدکنندگان شمش طلا در کشور داشته و توانسته نقدینگی‌های سرگردان کشور را به سمت بازارهای رسمی و شفاف سوق دهد؛ لذا بورس کالا با انتشار این اوراق، اولین اقدام را جهت جذب سرمایه خرد ارزی برداشته و این موضوع قطعاً کمک بزرگی به تولید کنندگانی که با محدودیت ارزی جهت سرمایه گذاری در توسعه صنعتی مواجه هستند، خواهد کرد.