اصلاح کم‌سابقه بورس تهران/ ریزش هفتگی شاخص کل ۳۳۳ هزار واحد را رد کرد

شاخص کل بورس تهران امروز با افت کم سابقه ۲.۸۶ درصدی ضمن کاهش ۱۲۱,۰۷۷ واحدی به سطح ۴,۱۱۵,۳۶۸ واحد رسید.

به گزارش مهر، بازار سرمایه ایران امروز دوشنبه ۶ بهمن ۱۴۰۴ در ادامه روند اصلاحی هفته گذشته، شاهد موج سنگین فشار فروش و ریزش قابل توجه شاخص‌ها بود و در جریان معاملات صبح امروز، فضای منفی بر بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران حاکم شد و نماگرهای اصلی با کاهش چشمگیری مواجه گردیدند.

بر اساس داده‌های لحظه‌ای، شاخص کل بورس تهران در ساعت ۱۱:۰۰ امروز با کاهش ۱۲۱,۰۷۷ واحدی به سطح ۴,۱۱۵,۳۶۸ واحد رسید که بیانگر افت ۲.۸۶ درصدی این شاخص کلیدی است. ارزش کل بازار بورس نیز به ۱۲۲,۹۵۲ میلیارد تومان کاهش یافت.

افت ۲.۸۶ درصدی شاخص کل در شرایطی رخ می‌دهد که پس از ترور اسماعیل هنیه در حدود ساعت ۲ بامداد ۱۰ مرداد ۱۴۰۳ (پس از شرکت در مراسم تحلیف رئیس‌جمهور مسعود پزشکیان) که شاخص کل در صبح آن روز با افت ۲.۹۸ درصدی رو به‌ رو شد، بازار حتی بعد از جنگ ۱۲ روزه نیز چنین تجربه ریزشی نداشت.

این قیاس نشان می‌دهد حساسیت بازار به ریسک‌های سیاسی و خبری همچنان بالاست و به‌محض تشدید نااطمینانی، فشار عرضه بر نماگرها غالب می‌شود.

شاخص کل هم‌وزن با کاهش ۲.۴۶ درصدی به ۱,۰۶۲,۳۴۴ واحد رسید که نشان از فراگیری فشار عرضه در بین سهام کوچک و بزرگ دارد.

بیشترین تاثیر منفی بر شاخص کل بورس از آن نمادهای بزرگ و شاخص‌سازی همچون فملی (تاثیر منفی ۱۵,۱۰۷ واحد)، فارس (تاثیر منفی ۱۲,۳۸۰ واحد)، فولاد و شپنا بود.

همزمان با بورس، بازار فرابورس ایران نیز در مدار نزولی قرار گرفت و با افت ۲.۸۰ درصدی به ۳۱,۹۷۰ واحد رسید. ارزش معاملات این بازار در همین مدت به ۴۵,۵۵۱ میلیارد ریال بالغ شد. نمادهایی مانند آریا، مارون و کگهر بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص فرابورس گذاشتند.

این ریزش قابل توجه در شرایطی رخ داده که حساسیت بازار سرمایه به اخبار و ریسک‌های سیاسی همچنان بالا ارزیابی می‌شود. تحلیلگران معتقدند تشدید نااطمینانی‌ها می‌تواند به سرعت فشار عرضه را در بازار افزایش دهد.

شایان ذکر است شاخص کل بورس تهران از سطح ۴ میلیون و ۵۴۳ هزار واحد در روز دوشنبه ۲۹ دی‌ماه بیش از ۴۲۸ هزار واحد کاهش یافته است؛ افتی معنادار که بازار را در آستانه ورود به ناحیه حمایتی ۴ میلیون واحدی قرار داده است.

انتظار می‌رود با نزدیک شدن شاخص به این محدوده، طی ۲ روز آینده بازار در انتهای این هفته (با احتمال کمتر) و در ابتدای هفته آینده (با احتمال بیشتر) با افزایش تقاضا همراه شود یا دست‌کم حمایت بازارساز مانع از تعمیق ریزش‌ها شود.

این در حالی است که در ماه‌های اخیر، اگرچه سهام شاخص‌ساز همگام با رشد حدود ۱۰۰ درصدی شاخص کل افزایش قیمت را تجربه کرده‌اند، اما بخش عمده‌ای از سهام کوچک و متوسط از این رشد بی‌بهره مانده‌اند.

اکنون نیز فشار فروش در این نمادها به‌گونه‌ای است که سهام کوچک عملاً در حال پرداخت هزینه رشد سهام بزرگ هستند.

فارغ از تنش‌های ژئوپلتیکی و ریسک‌های بیرونی، می‌توان یکی از انتقادات جدی به روند اخیر بازار سرمایه را رشد ناهمگون و تمرکز حمایت‌ها صرفاً بر سهام بزرگ و شاخص‌ساز دانست؛ رویکردی که موجب تضعیف بدنه اصلی بازار و افزایش شکاف میان عملکرد نمادهای بزرگ و کوچک شده است.