زینب غضنفری
نماد کگل با ثبت بازدهی ۵۴.۹۴ درصدی در یک سال گذشته، همزمان با افزایش حجم معاملات و ورود پول حقیقی، نشانههای مثبتی از تقویت تقاضا و چشمانداز صعودی در بازار سرمایه به نمایش گذاشته است.
کگل با ثبت رشد ۵۴.۹۴ درصدی در یک سال گذشته، افزایش حجم معاملات و ورود پول حقیقی، طی روزهای اخیر نیز روندی صعودی را دنبال کرده و نشانههای مثبتی از تداوم تقاضا برای سهام گلگهر به چشم میخورد.
ارزش نماد شرکت معدنی و صنعتی گل گهر در معاملات درهفته گذشته با رشد ۲.۹۶ درصدی به ۲۳۳۰ ریال رسید. این در حالی است که حجم معاملات کگل در همان روز به حدود ۸۵۳ میلیون سهم رسیده و ارزش معاملات نیز از ۱.۷ هزار میلیارد ریال عبور کرد؛ ارقامی که در کنار ورود حدود ۱۶۵ میلیارد ریال پول حقیقی، نشاندهنده حضور پررنگ تقاضا در معاملات سهم است.
بررسی عملکرد قیمتی کگل نشان میدهد این نماد طی یک ماه گذشته ۱۸.۶۴ درصد، در سه ماه ۳۴.۸۵ درصد و در یک سال اخیر ۵۴.۹۴ درصد رشد را ثبت کرده است. همین عملکرد، موجب تقویت جایگاه کگل در میان نمادهای مورد توجه بازار بورس شد.
نگاهی به حرکت قیمت در بازار نیز نشان میدهد که روند صعودی قیمت سهم تنها به معاملات چند روز اخیر محدود نبوده و در بازه زمانی یک ساله، به یکی از موفقترین نمادهای بورس کشور تبدیل شده است.
تداوم روند صعودی در معاملات اخیر
بررسی نمودار کگل طی روزهای معاملاتی اخیر، تصویری مثبت از روند سهم ارائه میدهد. در بخش قابل توجهی از جلسات معاملاتی اخیر، کندلهای مثبت بر معاملات سهم غلبه داشتهاند و حرکت قیمت در مسیر صعودی ادامه پیدا کرده است.
همزمانی این روند با افزایش حجم معاملات، اهمیت بیشتری دارد؛ چراکه رشد قیمت زمانی از پشتوانه بیشتری برخوردار خواهد بود که با افزایش مشارکت معاملهگران و ورود نقدینگی همراه شود. بر همین اساس، در معاملات اخیر کگل نیز افزایش حجم معاملات در کنار ورود پول حقیقی، نشانهای از تقویت تقاضا و بهبود نگاه بازار به سهم محسوب میشود.
در نمودار روزانه، اندیکاتور RSI نیز در محدوده 63.93 قرار گرفته که علاوه بر مومنتوم قدرتمند صعودی، ادامه کشش خرید سهم در بازار را نشان میدهد. افزایش این شاخص همزمان با حرکت قیمت به سطوح بالاتر، بیانگر قدرت روند فعلی به حساب آمده و در صورتیکه حجم تقاضا در معاملات آینده حفظ شود، میتواند زمینه را برای تداوم حرکت صعودی کگل فراهم کند.
کگل با ثبت بازدهی ۵۴.۹۴ درصدی در یک سال اخیر و جذب ۱۶۵ میلیارد ریال پول حقیقی در یک روز، قدرتنمایی تکنیکال و بنیادی خود را به رخ بازار کشید تا مسیر صعودی سهم با پشتوانه حجم معاملات هموارتر شود
در مجموع، ترکیب روند صعودی قیمت، افزایش حجم معاملات و ورود پول حقیقی، تصویری مثبت از وضعیت تکنیکال کگل در مقطع فعلی ارائه میدهد. به همین دلیل، رفتار سهم در روزهای آینده و توانایی آن برای حفظ شتاب فعلی میتواند یکی از عوامل مهم در تعیین مسیر بعدی قیمت محسوب شود.
رشد درآمد عملیاتی و جایگاه استراتژیک گلگهر
در بخش فاندامنتال نیز گلگهر از جایگاه ویژهای در زنجیره سنگآهن و فولاد کشور برخوردار است. این هلدینگ با در اختیار داشتن ظرفیتهای قابل توجه در حوزه استخراج، فرآوری و تولید محصولات سنگآهن، یکی از بازیگران اصلی این زنجیره به شمار میرود و همین جایگاه، اهمیت عملکرد آن را در صنعت معدن و فولاد افزایش داده است.
براساس اطلاعات مالی موجود، درآمدهای عملیاتی شرکت در شش ماهه نخست سال منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ به حدود ۶۷۷.۹ هزار میلیارد ریال رسیده که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۱۱ درصد افزایش داشته است. رشد درآمد عملیاتی در کنار روند مثبت قیمت سهم، نشان میدهد که بازار همچنان نسبت به ظرفیتهای درآمدزایی و چشمانداز فعالیت گلگهر نگاه مثبتی دارد.
در این میان، تغییرات حاشیه سود شرکت نیز از جمله متغیرهایی است که باید در گزارشهای مالی آینده دنبال شود. اگرچه افزایش هزینههای تولید و سایر عوامل اثرگذار بر بهای تمامشده میتواند بر سودآوری اثرگذار باشد، اما تداوم رشد درآمد و ظرفیتهای توسعهای شرکت، همچنان از نقاط قوت فاندامنتال گلگهر محسوب میشود.
از سوی دیگر، گلگهر به دلیل قرارگرفتن در بخش مهمی از زنجیره تأمین مواد اولیه فولاد، از روندهای کلان این صنعت تأثیر میپذیرد. بنابراین هرگونه بهبود در شرایط بازار فولاد و افزایش تقاضا برای محصولات زنجیره معدن و فولاد میتواند چشمانداز مثبتی برای فعالیت شرکت ایجاد کند.
بازار جهانی سنگآهن؛ متغیری مهم برای چشمانداز صنعت فولاد
شرایط حاکم بر بازار جهانی سنگآهن نیز یکی از متغیرهای مهم در ارزیابی چشمانداز شرکتهای فعال در صنعت فولاد و زنجیره تولید این فلز اساسی محسوب میشود. چین همچنان بزرگترین مصرفکننده سنگآهن جهان به حساب میآید. تحولات اقتصادی چین و حجم تولید فولاد در این کشور، نقش مهمی در تعیین روند تقاضای جهانی دارد.
صعود ۵۵ درصدی ارزش دارایی سهامداران کگل در بازه سالانه نشان از بازگشت اعتماد به این غول معدنی دارد؛ روندی که با ثبت حجم معاملات ۸۵۳ میلیون سهمی در مرداد ماه: نویدبخش تداوم روزهای سبز در تابلوی بورس است
تحولات بازار جهانی در کنار عوامل داخلی از جمله نرخ ارز، قیمت محصولات فولادی، سیاستهای قیمتگذاری و میزان تقاضای داخلی از عوامل تاثیرگذار بر بازار گل گهر محسوب میشوند. با توجه به جایگاه این شرکت در زنجیره تامین سنگآهن و فولاد، بهبود شرایط بازارهای جهانی میتواند ظرفیتهای درآمدی و عملیاتی گلگهر را بیش از پیش نمایان کند.
از سوی دیگر، قیمت سنگآهن در بازار جهانی طی ماههای اخیر در محدودهای قرار گرفته که همچنان از فعالیت شرکتهای بزرگ معدنی حمایت میکند. در عین حال، هرگونه بهبود در تقاضای فولاد چین،افزایش فعالیتهای عمرانی و زیرساختی یا اجرای سیاستهای حمایتی اقتصادی میتواند زمینهساز تقویت تقاضا برای سنگآهن شود.
در حقیقت، بازدهی قابل توجهی کگل در حال رخ میدهد که در حال حاضر، شاهد کمترین میزان رشد تقاضا برای فولاد در چین از دوران شیوع کرونا به این سو هستیم. حال میتوان تصور کرد که در صورت بهبود شرایط در بازارهای جهانی به ویژه چین، میتوان شاید رشد شیب قیمت کگل در جهت صعودی بود.
در مجموع باید گفت که اگرچه بازار جهانی سنگآهن همچنان تحت تاثیر شرایط اقتصاد چین و روند تقاضای فولاد قرار دارد، اما موقعیت استراتژیک گلگهر در زنجیره معدن و فولاد، ظرفیت تولیدی شرکت و امکان بهرهمندی از تحولات مثبت این بازار، از مهمترین نقاط قوت چشمانداز میانمدت آن محسوب میشود.
چشمانداز مثبت کگل در ادامه مسیر
در مجموع، کگل در شرایطی وارد ماه معاملاتی مرداد ۱۴۰۵ شده که مجموعهای از عوامل تکنیکال و فاندامنتال، چشمانداز مثبتی را برای این نماد ترسیم میکنند.
اگرچه سایه رکود بازار فولاد چین بر بازارهای جهانی سنگینی میکند، اما رشد ۱۱ درصدی درآمدهای عملیاتی گل گهر و مومنتوم بالای شاخص آر اس آی هشدار میدهد که عقبماندگان از این رالی صعودی ممکن است فرصت ورود در قیمتهای فعلی را از دست بدهند.
رشد ۵۴.۹۴ درصدی سهم طی یک سال گذشته، بازدهی ۱۸.۶۴ درصدی در یک ماه، افزایش حجم معاملات، ورود پول حقیقی و غلبه کندلهای مثبت در روزهای اخیر، همگی نشاندهنده تقویت تقاضا و تداوم توجه بازار به سهام گلگهر هستند.
از منظر تکنیکال، روند صعودی اخیر با افزایش حجم معاملات همراه شده و RSI نیز با قرارگرفتن در محدوده بالای 60 ،مومنتوم قدرتمند حرکت صعودی را تأیید میکند. در صورت تداوم ورود نقدینگی و حفظ تقاضای فعلی، این روند میتواند همچنان مورد توجه معاملهگران و سرمایهگذاران قرار داشته باشد.
از منظر فاندامنتال نیز رشد درآمدهای عملیاتی، جایگاه استراتژیک گلگهر در زنجیره سنگآهن و فولاد و ظرفیت بهرهمندی از تحولات بازار جهانی، مجموعه عواملی هستند که چشمانداز شرکت گل کهر و نماد کگل را همچنان مثبت ترسیم میکنند.
