خرید مستقیم سهام یا صندوق های سهامی؟

هدف از سرمایه‌گذاری کسب سود و حفظ قدرت خرید افراد است. این موضوع در شرایطی که تورم شدیدی در اقتصاد وجود داشته باشد، اهمیت بسیار بیشتری پیدا می‌کند. به همین دلیل سرمایه گذاری در چنین شرایطی اهمیت دوچندان می‌یابد. افراد در این وضعیت به دنبال گزینه‌های مختلفی می‌روند.

برای سرمایه‌گذاری و کسب سود گزینه‌های مختلفی مانند خودرو، مسکن و طلا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. در بلندمدت بازار سهام سوددهی قابل توجهی داشته است اما مدتی است با نااطمینانی‌هایی روبرو شده است. در ادامه به این سوال پاسخ می‌دهیم که چه روش‌هایی برای سود بردن از بازار سهام وجود دارد و کدام بهتر است؟

نحوه سرمایه گذاری در بورس؟

سرمایه‌گذاری در بورس به دو صورت انجام می‌گیرد: سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم. سرمایه‌گذاری مستقیم به این معنی است که سرمایه‌گذار با اتکا به دانش مالی و معاملاتی خود، شروع به معامله سهام شرکت‌های موجود در بازار سهام می‌نماید. اما بسیاری از سرمایه‌گذاران زمان و دانش کافی برای بررسی بازار و رصد روند حرکت قیمت سهام را ندارند. برای این که این گونه افراد نیز بتوانند از رشد بازار سهام بهره‌مند شوند، راه حلی وجود دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با این هدف تشکیل شده‌اند که این گونه افراد هم بتوانند در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق سهامی چیست و چه ویژگی هایی دارد؟

صندوق سهامی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که بخش اعظم سبد دارایی‌های آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهند. تمرکز اصلی این صندوق بر سهام است و قسمت بسیار کمی از سبد دارایی‌های این صندوق به دارایی‌های دیگری مانند اوراق درآمد ثابت از جمله سپرده بانکی و اوراق مشارکت تعلق دارد.

صندوق سهامی به جمع‌آوری وجوه نقد از طرف سرمایه‌گذاران می‌پردازد و با سرمایه به دست آورده شروع به سرمایه‌گذاری و تشکیل سبدی از سهام شرکت‌های متنوع پذیرفته شده در بورس می‌کند. صندوق سهامی به دو نوع صدور و ابطالی و قابل معامله در بورس وجود دارد. علاوه بر این، صندوق‌های سهامی گستره وسیعی دارند و شامل گزینه‌های متنوعی از صندوق اهرمی گرفته تا صندوق بخشی، صندوق رشدی و صندوق سهامی عادی می‌شوند.

صندوق سهامی مناسب چه کسانی است؟

شیوه فعالیت صندوق‌های سهامی به این صورت است که این صندوق‌ها سرمایه‌های خرد سرمایه‌گذاران را جمع می‌کنند و در یک سبد مناسب از سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق‌های سهامی با توجه به پورتفویی که دارند برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند ریسک سرمایه‌گذاری کمتری نسبت به سهام داشته باشند، مناسب هستند. دلیل این موضوع آن است که مدیران این صندوق‌ها بر حسب شرایط بازار اقدام به تغییر پورتفوی صندوق می‌کنند. به طور کلی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی برای افراد ریسک‌پذیر مناسب است اما علاوه بر این، افرادی که وقت یا دانش زیادی در حوزه بورس ندارند نیز می‌توانند از صندوق‌های سهامی استفاده کنند.

سرمایه گذاری مستقیم در بورس و خرید مستقیم سهام

روش دوم سرمایه‌گذاری در بورس، خرید مستقیم سهام و حق تقدم سهام است. خرید سهام به صورت مستقیم، به این صورت است که سرمایه‌گذار با اتکا به دانش اقتصادی و معاملاتی خود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را رصد می‌کند و هرگاه تشخیص دهد که پتانسیل سودآوری در شرکتی در حال افزایش است، شروع به خرید سهام آن می‌کند.

چه کسانی بهتر است مستقیم از بورس سهام بخرند؟

افرادی که ترجیح می‌دهند به صورت مستقیم در سهام سرمایه گذاری کنند، باید سه اصل مهم را در نظر داشته باشند. اصل اول این است که فرد سرمایه‌گذار باید شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیری داشته باشد. زیرا بازار سهام ماهیتی ریسکی دارد و ممکن است در کوتاه‌مدت نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کند. در نتیجه اگر فرد سرمایه‌گذار شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیری نداشته باشد، ممکن است دچار مشکل شود و دارایی خود را با ضرر بفروشد.

اصل دوم، دانش اقتصادی و معاملاتی است. سرمایه گذاری که تمایل دارد به صورت مستقیم در بازار سهام سرمایه‌گذاری کند باید قبل از آن، دانش اقتصادی و معاملاتی خود را افزایش دهد تا بتواند به تحلیل و بررسی شرکت‌های مختلف بپردازد.

اصل سوم، زمان لازم برای بررسی و انجام معاملات است. فردی که روزانه مشغول کسب و کار خود است ممکن است زمان کافی برای انجام چنین کاری را نداشته باشد.

چطور بهترین صندوق سهامی را انتخاب کنیم؟

برای سرمایه گذاری در صندوق سهامی سرمایه‌گذار باید دید بلندمدت داشته باشد. همچنین برای این که بتوان زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در یک صندوق سهامی را تشخیص داد می‌توان به دو عامل مهم ضریب بتا و خالص ارزش دارایی‌های صندوق(NAV) توجه کرد.

بتا به ضریبی گفته می‌شود که تغییرات ارزش دارایی‌ها را در طول زمان نسبت به نوسانات بازار نشان می‌دهد. عدد بتا بر حسب شرایط بازار ممکن است مثبت یا منفی باشد. ضریب بتای منفی نشان دهنده آن است که صندوق خلاف جهت بازار حرکت می‌کند، در حالی که ضریب بتای مثبت به معنای آن است که با مسیر بازار هم حرکت است. از سوی دیگر، خالص ارزش دارایی‌های صندوق (NAV) می‌تواند در تشخیص صندوق سهامی مناسب مفید باشد. اگر صندوق سهامی قابل معامله در بورس قیمت بازاری پایین‌تری از (NAV) هر واحد داشته باشد، به این معنی است این صندوق می‌تواند برای شروع سرمایه‌گذاری مناسب باشد.

نحوه خرید صندوق های سهامی

برای خرید صندوق‌های سهامی اولین کار ثبت نام در سامانه سجام و انجام مراحل احراز هویت است. سپس باید بر اساس نوع معاملات صندوق سهامی به دو روش عمل کرد. اگر صندوق سهامی قابل معامله در بورس باشد، باید می‌توان در یکی از کارگزاری‌ها ثبت نام کرد و کد بورسی دریافت کرد.

بعد از دریافت کد بورسی از طریق پنل کارگزاری، صندوق سهامی مورد نظر را خریداری کنید. اما اگر صندوق سهامی صدور و ابطالی باشد، باید از طریق سایت صندوق یا اپلیکشن مربوط به گروه مالی تاسیس کننده صندوق سهامی اقدام به خرید واحدها کرد.