اساسنامه «صندوق‌های سرمایهگذاری املاک و مستغلات» تصویب شد
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری سازمان بورس از تدوین اساسنامه صندوق سرمایهگذاری املاک و مستغلات خبر داد.
رضا نوحی حفظ‌آباد، رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری سازمان بورس با اعلام این خبر در گفت‌وگو با پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، گفت: موضوع اصلی فعالیت این صندوق جمع‌آوری وجوه از عموم، خرید و فروش دارایی‌های غیرمنقول، اجاره‌گیری و اجاره‌دهی دارایی‌های غیرمنقول است.
او افزود: در این صندوق‌ها عمده پرتفوی صندوق، متمرکز بر سرمایهگذاری در دارایی‌های غیرمنقول است. مدیر صندوق نیز موظف است برای بهره‌برداری از املاک و مستغلات تحت تملک صندوق، نسبت به معرفی شخص یا اشخاص حقوقی ذی‌صلاح تحت عنوان مدیر بهره‌برداری اقدام کند.
شرایط دارایی‌های غیرمنقول قابل سرمایهگذاری از سوی صندوق
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری سازمان اظهار کرد: دارایی‌های غیرمنقولی که صندوق تملک می‌کند، باید در ایران و گواهی پایان کار معتبر و سند رسمی داشته باشد. البته این املاک و مستغلات می‌تواند در قالب یکی از کاربری‌های مسکونی، تجاری اداری، صنعتی و ورزشی باشند.
نوحی افزود: در این صندوق‌ها درآمدهای حاصل‌شده طی سال قابل تقسیم است و بر اساس مقررات، حداقل ۹۰درصد از درآمدهای دریافتی حاصل از اجاره دارایی‌های غیرمنقول و نیز سود دریافتی ناشی از سرمایهگذاری در اوراق بهادار تحت تملک صندوق پس از کسر هزینه‌های صندوق بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. دوره‌های تقسیم می‌تواند ماهانه، فصلی یا به صورت سالانه درنظر گرفته شود.
نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق
نوحی در خصوص نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق گفت: این صندوق دارای دو نوع واحد سرمایهگذاری ممتاز و عادی است. به منظور تاسیس صندوق، حداقل سه شخص به عنوان موسسان که یکی از آنها مدیر پیشنهادی صندوق است، باید ۱۰۰درصد مبلغ اسمی تمام واحدهای سرمایهگذاری ممتاز صندوق را نقداً به حساب بانکی صندوق در شرف تأسیس واریز کند.
او ادامه داد: این صندوق‌ها با تامین مبلغ واحدهای ممتاز از سوی موسسان تاسیس می‌شود و در مرحله پذیره‌نویسی اقدام به تامین حداقل سرمایه لازم جهت شروع فعالیت صندوق می‌کنند. حداقل سرمایه صندوق هزار میلیارد ریال است که از مبلغ مذکور حداقل ۱۰۰میلیارد ریال در قالب واحدهای ممتاز است و باقی آنها واحدهای عادی خواهد بود. دارنده واحدهای سرمایهگذاری ممتاز دارای حق حضور و حق رأی در مجامع صندوق است.
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری سازمان با بیان اینکه اساسنامه مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد، خاطرنشان کرد: ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، متولی و حسابرس است. بنابراین انجام عملیات مربوط به بازارگردانی و تعهد پذیره‌نویسی در خارج از ساختار ارکان و در قالب انعقاد قرارداد صندوق با اشخاص حقوقی واجد شرایط صورت می‌گیرد.
مزایای صندوق‌های سرمایهگذاری املاک و مستغلات
نوحی توضیح داد: انتظار می‌رود تاسیس این نوع صندوق منجر به مولد کردن مبالغ سرمایه‌گذاری‌شده در املاک و مستغلات گشته و ایجاد فرصت سرمایهگذاری در املاک و مستغلات با ارقام پایین از سوی عموم سرمایه‌گذاران را فراهم کند. علاوه بر این، مبالغ عمده جمع‌آوری‌شده از سوی صندوق موجب صرفه‌جویی در مقیاس و باعث کاهش هزینه‌های سرمایهگذاری می‌شود.
او به تشریح مزایای این صندوق از نظر سرمایه‌گذاران پرداخت و گفت: از نگاه سرمایه‌گذاران نیز با توجه به نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایهگذاری صندوق و همچنین حذف هزینه‌های سرمایهگذاری شخصی در املاک و مستغلات، بر جذابیت این ابزار سرمایهگذاری می‌افزاید. از سویی دیگر در مقیاس کلان، این نوع از صندوق‌ها با ایجاد تقاضای هوشمند مستمر، باعث افزایش تحرک در سمت عرضه می‌شود و باعث می‌شوند منابع بلوکه‌شده در املاک و مستغلات موجود، صرف ساخت و توسعه املاک و مستغلات جدید شوند و به این روش استمرار عرضه نیز امکان‌پذیر می‌شود.
سایر ویژگی‌های صندوق
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری سازمان بورس گفت: اساسنامه مربوط به این نوع از صندوق‌های سرمایهگذاری طوری تدوین شده است که صندوق به استثنای ۶ ماه اول شروع فعالیت صندوق و ۶ ماه مانده به اتمام فعالیت صندوق، ملزم به رعایت نصاب سرمایهگذاری حداقل ۶۰ درصد از دارایی‌های صندوق در دارایی‌های موضوع فعالیت اصلی صندوق، حداکثر ۳۵ درصد از دارایی‌های صندوق در سرمایهگذاری در اوراق بهادار مرتبط با دارایی‌های مذکور (مانند اوراق مشارکت، استصناع، رهنی و اجاره و واحدهای صندوق‌های زمین و ساختمان در پروژه‌های ساختمانی) و حداکثر ۵ درصد از کل دارایی‌های صندوق به سرمایهگذاری در سهام شرکت‌های ساختمانی است.
او ادامه داد: مدیر صندوق می‌تواند ماندۀ وجوه را در سپردۀ بانکی و گواهی سپردۀ بانکی یا صندوق های سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری کند. صندوق سرمایهگذاری املاک و مستغلات نمی‌تواند در زمین‌های بدون بنا یا دارای بنا با مستحدثات غیرمتناسب با مساحت زمین سرمایهگذاری کند.
رضا نوحی تاکید کرد: ارزش‌گذاری دارایی‌ها از سوی هیأت کارشناسی متشکل از حداقل ۳ کارشناس رسمی که باید با درخواست مدیر و انتخاب کانون یا مرکز مربوطه باشد، انجام شود.
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری اظهار کرد: با توجه به اینکه ماهیت این صندوق، سرمایهگذاری در دارایی‌های غیرمنقول و با سرمایه ثابت است، اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر یا ناشران بورسی یا فرابورسی در صنعت انبوه‌سازی، املاک و مستغلات مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق هستند و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می‌توانند نسبت به تاسیس صندوق فوق اقدام کنند. امکان افزایش سرمایه در این صندوق‌ها نیز وجود دارد.
او خاطر نشان کرد: اساسنامه نمونه صندوق یادشده به مدت یک هفته در سایت سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه قرار می‌گیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد. فعالان بازار سرمایه، می‌توانند نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوق‌های سرمایهگذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یادشده اقدام کنند.
